'서연이화' 주가 전망 매출 섹터 분석

서연이화 썸네일

 안녕하세요. 이번 글에서는 2023년 10월 기준으로 서연이화의 종목에 대해 이야기 해보려고 합니다. 서연이화는 자동차 내장 부품 관련 기업으로 1972년 설립된 후 포니 자동차의 내장품을 생산하였습니다. 현재 우리가 알고 있는 서연이화는 2014년에 지주사 분할을 통해 상장된 회사입니다. 본사는 경기도 안양에 위치하고 있습니다.

 

1. 서연이화에 대하여

 그럼 본격적으로 서연이화에 대해 자세하게 알아보도록 하겠습니다.

 

 기업정보

 서연이화는 연결기준 2조 8400억의 매출액을 내고 있으며 현재 회사 총직원수는 국내 약 900명, 해외 약 8000명 가량으로 해외에 더 많은 직원을 보유하고 있는 회사입니다. 국내 해외 공장은 총 27개를 보유하고 있습니다.

 

 주요 고객사

 자동차 내장 부품을 생산하는 서연이화의 주요 고객에는 현대, 기아, 벤츠, 포드, 폭스바겐, 혼다, 아우디 등 세계 자동차 완성업체의 대부분이랑 거래를 하고 있습니다.

 

2. 서연이화 분석

 서연이화 기초 지표 분석

서연이화 주가

  서연이화는 현재 코스피에 상장되어 있으며 2023년 10월 4일 종가 기준 16,490원을 기록하고 있습니다. 2022년 IFRS 연결 결산기준 기초 지표들을 정리해보겠습니다.

 

1. EPS : 3,548원

2. BPS : 29,736원

3. PER : 4.7

4. 업종 PER : 10.62

5. PBR : 0.56

6. 현금배당수익률 : 0.90%

 

EPS, BPS을 모르시는 분들에 대해서 간단하게 설명드리면 EPS는 1주가 벌어들이는 수익입니다. 즉 서연이화 1주는 3,548원을 벌어들이고 있는 것입니다. BPS는 회사가 가지고 있는 총자산을 발행주식수로 나눈 값입니다. 즉 1주가 얼마의 가치가 있느냐는 의미입니다. 서연이화의 1주는 약 3만원의 가치를 가지고 있습니다.

 

 서연이화 섹터, 펀더멘탈 분석

서연이화 섹터, 펀더멘탈

서연이화는 약 2조원의 자산을 가지고 있는 회사입니다. 동일 업종을 PER, PBR, ROE, 부채비율, 매출액증가율, 매출총이익률 순으로 동일 자동차 업계와 2022년 연결 결산 기준으로 비교해보겠습니다.

 

	PER	PBR	ROE	부채비율	매출액증가율	매출총이익률
서연이화	2.92	0.46	18.08	136.47	18.23	16.23
자동차	4.35	0.56	13.60	N/A	14.07	N/A

 서연이화는 PER, PBR, ROE, 매출액증가율 등에서 동일 자동차 섹터와 비교하여 우위를 점하고 있습니다.

 

3. 서연이화 전망

 서연이화는 2023년 2분기 매출액/영업이익이 전년 동기대비 31%, 17% 증가한 9,009억, 360억을 기록하였습니다. 작년 동기에 비해서 영업이익률이 -0.5%를 기록하여 시장의 기대에 미치지 못하였습니다. 다만 서연이화가 해외 법인들에 공격적으로 투자하는 과정에서 비용집행이 많았던 것으로 보입니다. 

 

 서연이화의 기존 사업들이 성장하고있고 신규로 증설된 공장들이 회사 매출에 기여도가 높아질 것으로 기대됩니다. 현재 서연이화는 생산부품의 상당량을 현대자동차와 기아자동차에 공급하고 있고 해외 법인들을 통해 위에 언급한 글로벌 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 최근 현대자동차가 미국에서 많은 매출을 기록한 가운데 서연이화의 매출 증대도 기대됩니다.